好友之间转账，无需对方的银行账号，摇一摇手机，通过简单的步骤就可以完成；去超市购物，拍下二维码，不但可以直接手机支付还能进行比价；到星巴克买咖啡，调出微信会员卡，直接和POS机连接刷卡……不仅仅是手机，依托云计算、社交网络、搜索引擎等信息科技和多种平台，互联网金融正在迅速崛起。
快速渗透百姓生活
当互联网遇上金融，会出现怎样的“化学反应”？10多年前，互联网与金融机构的结合是从技术支持开始的，主要是把银行网点业务搬到网上。随着互联网普及，越来越多的消费者利用互联网获取金融信息，使用网络支付、网络银行、网络投资、网络保险购买等多种在线金融服务。
中国金融认证中心最新发布的《2012中国电子银行调查研究报告》数据显示，2012年有68%的用户使用网上银行替代了一半以上的柜台业务，部分银行网银替代率甚至超过85%。另据统计，去年网上银行累计交易金额已突破900万亿元，相当于去年我国国内生产总值（GDP）的17倍。
此外，以第三方支付、P2P贷款平台、智能贷款搜索为代表的新型互联网金融模式几乎以每年倍增的速度增长，其覆盖的业务范围包括了预付卡发行与受理、银行卡收单、互联网支付、数字电视支付及移动电话支付等。
财付通助理总经理吴毅曾向媒体描述过几个场景：手机摇一摇找出好友，直接在聊天窗口中向对方转账；二维码扫一扫，即拍即买；微信生活会员卡，定期推送专属的会员优惠，还能即时支付。
“必须承认商业银行已经不再是客户办理存、贷、汇业务的唯一渠道，互联网金融已经成为一种新的金融业态。”交通银行行长牛锡明在2013年亚布力中国企业家论坛第十三届年会上表示。
80后白领林小姐告诉记者，至少她周围的人都已经离不开网络。不止是社交和吃住行游购娱方面的需求，理财、投资等方面的需求，现在都可以通过互联网渠道满足。
国信证券分析师邵子钦说，互联网在改变我们生活方式的同时，也在改变我们的支付习惯、借贷方式和投资理财渠道，而这给银行金融机构带来了巨大的创新空间。
打破传统金融格局
从目前发展路径看，互联网金融存在三大趋势：移动支付代替传统支付、人人贷代替传统存贷款、众筹融资代替传统证券业务，而这三项中，前两项正在沿着数据的路线迅速瓜分商业银行业务。
相较于银行提供给用户的传统的支付结算功能，第三方支付可简化支付流程，集发卡、转接、收单三项功能于一身，其核心价值在于其便捷性。截至目前，央行已为223家企业颁发了第三方支付牌照。支付宝、财付通的市场份额分别为49%和20.4%，银联位列第三，市场份额为8.4%，垄断竞争格局已初步形成。
而在信贷领域，人人贷、拍拍贷等网络借贷平台异军突起。虽然没有明确的法律地位和监管主体，以拍拍贷为代表的纯平台型公司、具有担保附加功能的红岭创投、复合型中介平台人人贷、背靠平安金融集团线上线下结合的陆家嘴金融资产交易所，这些形式多样的平台贷公司都找到了自己的商业模式和目标客户群。它们通过网络将投资人和借款人联结，打破了分割的借贷体系。
面对互联网金融的汹汹来势，银行怎样应对呢？不少银行高度重视，未雨绸缪。比如，先行者建设银行于去年6月推出了电商平台“善融商务”，运营半年实现交易金额30多亿元。
与此同时，交通银行的“交博汇”、中国银行的“云购物”等银行系电商也陆续上线。今年初，中信银行与腾讯旗下非金融支付财付通开展全面战略合作。此外，招商银行、工商银行、光大银行等也都已经在筹备或测试自建的电商平台。
“互联网金融其实是在告诉银行，金融服务的未来可以是什么样。”某国有商业银行专业人士说，银行经过长期探索，开始更加主动地利用互联网技术变革，同时银行还拥有其他机构难以企及的专业优势和品牌信誉优势。
他指出：“既然银行做的电商可以做，那么，电商做的银行也可以做。银行需要这个市场，当然就会积极参与其中，促进业务变革。”
警惕网上金融风险
互联网金融，从某种程度上有效扩大了民间金融的边界。但在采访中，多位业内专家表现出担忧。在他们看来，在目前阶段，互联网金融领域尚存在概念不清、监管规则不明等一系列问题。
从目前记者了解的情况看，包括保险、银行等，在互联网金融业务上都存在监管空白。中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，互联网金融的风险不仅有市场风险、道德风险，更有法律风险，至少目前这个领域还没有准入门槛、行业标准以及上级主管部门。
牛锡明指出，尽管互联网金融在信息透明度和交易成本方面有其独到的优势，但是由于在身份认定上采取非实名制，且缺少对于客户信息安全的保护机制，这使得当前的网络信用环境无法与社会信用体系形成有效的对接。
传统银行业涉及安全风险的常规做法包括建设征信体系、抵押担保制度、购买信用保证保险、互保机制等；针对存款客户的保护机制则包括资本金约束、存款保险制度等。但是，处于银行体系之外的网上借款人则往往缺乏相应的资产抵押，而且由于我国信用保证保险发展不足，社会诚信机制不健全，因而很容易导致互保机制失效。
国信证券分析认为，利用互联网积攒大数据识别风险，将是互联网金融发展的方向，但长路漫漫。以平台贷为例，现有纯平台型网络借贷公司只能通过分散贷款来减少投资人风险，规模难以做大。而且，由于目前国内社交平台不是实名制，给网络社区互保、积攒大数据带来了难度。
有数据显示，人人贷的鼻祖“Zopa”2008年之前的贷款违约率达到30%，平均收益率-57%，即便是采用了严格信贷者准入的贷款的违约率也高达24%，收益率不到1%。
可以说，互联网金融正悄然改变我国传统金融模式，网络数据、社交和金融领域的更多合作甚至能够实现无边界扩张，但金融领域的“红线”不能踩，仍有底线需要坚守。（《半月谈》2013年第5期，记者 潘晔）
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银行：被革命还是革自己的命？
很多银行家都说，银行业未来的挑战来自“金融脱媒”。然而，当可以想见的变局还未来临时，银行业所具有的“媒”功能和地位正受到新的挑战。
“我们一直害怕股权市场、债券市场分我们的利，而猛回头发现，最让人担忧的是那些熟悉互联网的大佬们，他们玩的是‘蚕食’，是真正的敌人。”一位资深银行家告诉记者。
3月7日，阿里巴巴集团董事局主席马云发内部邮件，任命彭蕾为阿里小微金融服务集团（筹）首席执行官（CEO），直接负责阿里系所有金融业务。
拿马云自己的话说，这是一场“金融的革命”。
小微贷款，银行不做阿里做
“银行解决不了也不愿意解决的问题，阿里帮我解决了。”苏喜庆是一家从事节庆工艺品加工的外贸公司老板，他告诉记者：“我们属于典型的小微企业，年不足9000万的营收，很多家银行觉得我们规模太小，风险太大，不愿意给我们贷款。”
传统银行这一看法并不是没有道理。交通银行首席经济学家连平向记者表示，小微企业规模小，往往很脆弱，外部环境一调整很多小微企业就扛不住了，留给银行的却是逾期贷款和不良贷款的风险。“我们发现，中小企业贷款比较多的股份制商业银行和城商行受到此类企业不良贷款的拖累占到了60%以上。”
为什么传统银行视为风险的小微贷款，阿里巴巴却愿意去做呢？实际上，传统银行的信贷发放主要依靠的是人，即便通过所谓“供应链金融”的支持，人依然是放贷风险中最不可测的因素。
相比而言，阿里金融系依靠的是对于企业信用的积累和资金链数据的全监控。从诚信通到网络联保贷款，再到阿里小贷，信用的积累使得向小微企业放贷的风险大大降低。
今年3月初，筹备中的阿里小微金融服务集团正式在广东省推出“阿里信用贷款”产品。此前，阿里金融系已经获得了浙江小额贷款公司和重庆小额贷款公司的牌照，并获得跨区经营资质。
据阿里金融事业群总裁胡晓明透露，到目前为止，阿里金融的信用贷款业务已经为22万家小微企业提供服务，户均贷款6万多元。
方便快捷抢走个人客户
如果说传统银行的中小微企业的贷款业务正在遭受互联网金融企业“蚕食”的话，个人客户的流失更是让传统银行感到无比头疼。
谭薇，一家中国区总部位于上海的某跨国公司高级白领，工作之余还是一位网络达人，她告诉记者，在她日常生活中绝大部分的支付都是通过支付宝完成的。更为重要的是，支付宝已经成为各种银行卡的集合器和日常开支记账工具，以及收支账目的分析工具。
记者做过一个试验，如果在支付宝和某银行绑定了快捷支付方式的情况下，完成小额支付的时间小于10秒，而通过传统银行的移动支付或网上银行支付的话，则需要30秒到1分钟不等。
“还记得几年前，支付宝找我们银行谈合作时，我们的态度还不是很积极。如今如果有哪家银行还无法绑定像支付宝、财付通这样的第三方支付平台的话，客户都会抱怨不方便而不愿意在你这里开卡甚至离你而去。”一位曾参与和支付宝合作谈判的银行中层负责人这样告诉记者。
从世界范围来看，传统银行个人业务利润来源主要是三部分：抵押贷款（房贷、车贷为主）、消费贷款、信用卡业务。目前，除了抵押贷款之外的两个业务领域，支付宝和财付通都已经开始进入。阿里巴巴方面表示，今年4月将推出一项名为“信用支付”的金融服务产品，实际功能将对传统银行的个人消费贷款和信用卡业务形成实际的冲击。
相比马云，马化腾看似是一个后来者，既没有在小额信贷拿到牌照，也没有明确推出类似的“信用支付”业务。但是腾讯旗下财付通却有着另一招必杀技——国际卡业务。
张慧，一位骨灰级网购达人，全球海淘商品是她的生活方式。她告诉记者：“你可以看到很多海淘教程中，把你必须要有一张银联Visa或银联Master国际信用卡作为海淘前提条件，现在来看显然是落伍了。”
去年11月，财付通与美国运通共同宣布“财付通美国运通国际账号”正式上线。这意味着，在财付通开通境外支付功能，便会得到一张“虚拟”的美国运通卡。例如在美国亚马逊购买美元商品，只要财付通有足额人民币便能够使用这张“虚拟”美国运通卡进行消费，所需要支付的美元货币兑换费只有0.7%。
“革自己的命”
去年，有一桩事颇让金融界和互联网业玩味。马云、马化腾、马明哲——“三马”卖保险。今年2月28日，中国保监会批复“三马”筹建的众安在线财产保险股份有限公司。批复指明，“业务范围限于互联网相关的财产保险业务，不设分支机构”，并提及“进行专业网络财产保险公司试点”。
“从新公司的名字就能够看出‘众安在线’有众志成城的意思，但从骨子里看，传统金融业和互联网公司的结合却还是有些貌合神离，因为大家都知道，未来传统金融业将受到新金融的巨大挑战。”平安集团内部的一位中层负责人告诉记者。
马明哲掌管的中国平安集团被业内视为国内综合金融和交叉销售的典型。自收购深发展变身平安银行之后，“一个客户、一个账户、多个产品”集团战略规划得以深化。
然而，正当集团业务整合蒸蒸日上之际，马明哲却感到了传统金融业的危机：“作为传统金融业，平安未来最大的竞争对手，不是其他传统金融企业，而是现代科技行业。我们现在所面临的，是一场现代科技与传统金融业之间的竞赛，谁跑得快谁就赢。我们必须敢于自我否定，勇于‘革自己的命’。”
马明哲一直在尝试颠覆传统金融业，尝试金融和互联网结合，集团旗下的陆金所就是一个典型的例子。陆金所把自身定位于网络投融资平台。陆金所的董事长计葵生告诉记者：“从世界范围来看，很少有一个互联网公司是有金融背景的，而我们希望能够依托于平安的这一平台，通过把金融和互联网的融合让投资方和融资方找到自己所要的东西。”
互联网金融亟需官方规范
互联网金融企业的生态系统正在形成，有以阿里系为代表进行小额信贷和信贷支付的企业，也有以陆金所为代表的P2P企业，以汇付天下为代表的第三方支付企业。众安在线成为首家获批的纯互联网财产保险公司，说明互联网金融的领域正在深化。然而截至目前，官方仍然没有对互联网金融企业的数量进行统计。
盈利模式方面，阿里金融系已比较成熟。以阿里小贷为例，其贷款对象要求是阿里巴巴的B2B付费商户，贷款业务的拓展势必会对拓展商户产生正面影响，另一方面，由于基于大数据的信用支持，阿里小贷省去了大量对于贷款商户资质审核的成本，使其放贷的年化利率低于市场平均的20%，只有18%。由于贷款数量庞大，这使得阿里金融每一天小贷利息就超过了百万。
不过，交银施罗德基金公司副总经理谢卫认为，网络借贷平台等互联网金融存在立法滞后及监管不到位等问题，建议结合互联网金融发展的新情况，加快互联网金融相关法律法规体系建设。
